Kellavorn 的构建前提是，应采用适用于任何其他资产类别的相同规则来管理加密货币暴露。我们的模型是通过将定量金融方法与对市场行为的持续分析相结合而开发的，并且每个分配决策都会被记录并可供审查。
我们与那些希望以可衡量的、可解释的方式参与数字资产而不是投机性定位的投资者合作，他们希望随着市场状况的变化，他们的风险参数得到尊重。
市场不断变化，静态配置很快就会失去相关性。 Kellavorn 在整个交易日吸收定价、流动性和情绪数据，将其输入到估计近期波动性的预测模型中。当估计的风险超出您定义的容忍度时，系统会调整风险敞口，而不是等待预定的审查。
波动事件后分配响应的说明性示意图。不代表实际表现。
Kellavorn 的流程不是作为无法解释的黑匣子运行，而是分为四个阶段。每个阶段都会生成一份记录，可供您或您的顾问（如适用）查看。
市场定价、订单簿深度和公开的情绪信号是从多个来源持续收集的。
预测模型评估近期波动性和相关性变化，标记可能影响投资组合风险的条件。
在提出任何更改之前，会根据您声明的风险承受能力和投资概况检查模型输出。
批准的调整在预定义的限制内执行，并记录更改及其支持理由。
下面的每个功能都针对特定的风险来源，而不是一般的安全承诺。它们一起运作，但每个都可以独立审查。
定期根据目标风险范围检查分配情况，并在偏差超过定义的阈值时自动调整分配，从而减少对人工审核的依赖。
对公开市场评论和交易活动进行分析以了解情绪变化，为波动性预测提供早期输入，而不是独立的交易信号。
当预测波动性超过您的风险范围时，受影响资产的风险敞口会逐步减少，而不是通过一次突然的重新分配。
资产配置经过加权以限制集中风险，并随着市场关系的变化重新评估持有资产之间的相关性。
根据所选的风险状况，相同的基本方法会产生不同的结果。下面的示例描述了每个配置文件通常的行为方式，但不保证结果。
配置偏向于波动性较低的数字资产，风险范围更窄，会引发更早和更小的调整。其目标是在市场压力期间限制回撤，即使代价是较慢地参与上行走势。
资产配置范围更广，风险区间能够承受适度的短期波动。再平衡是针对波动性的持续变化而不是短暂的市场噪音。
分配允许更大程度地接触波动性较高的资产，并具有更宽的风险范围。自动控制仍然处于活动状态，但只有当波动性显着超出商定范围时才会进行干预。
对您的 Kellavorn 帐户的访问受到标准身份验证控制的保护，并且我们的模型生成的所有分配指令都会在执行前记录。我们不会存储超出执行批准指令所需的交易凭证。
Kellavorn 不直接拥有客户资产。持股仍保留在您选择的托管或交换安排中，我们的作用仅限于在商定的限度内分析和执行批准的分配指令。
在执行任何调整之前，会根据定义的风险参数持续审查模型输出。模型逻辑的重大更改都会被记录下来，客户可以要求提供任何特定分配更改背后的基本原理摘要。
流动性取决于所持有的基础资产和现有的托管安排。我们在构建分配时会考虑流动性，并根据您选择的托管提供商的条款处理提款请求。